Forex Implizite Volatilität

Die Implikationen der impliziten Volatilität für Rohstoffe September 14, 2016 4:49 AM vixx Dieser Artikel gibt einen Blick auf einige relativ obskure Ware implizite Volatilitätsindizes. Implizierte Volatilitätsindizes bieten nützliche Signale für den Rohstoffmarkt, aber sie verhalten sich nicht genauso wie die VIX für Aktien. Implizite Volatilität ist derzeit relativ gering über Rohstoffe. Auf einer aggregierten Ebene garantiert es vorsichtig, vor allem für Öl. Für Körner schlägt ein kurzfristiger Boden vor. Implizite Volatilität ist ein weit verbreitetes Werkzeug bei der Analyse der Börse und ist ein nützlicher Indikator für Markt-Timing. Abgesehen vom CBOE VIX Index (für den SampP500) gibt es auch implizite Volatilitätsindizes für mehrere Rohstoffe (Öl, Gold, Silber, Mais, Sojabohnen, Weizen). Dieser Artikel untersucht die Nützlichkeit der Ware implizite Volatilität für die Unterrichtung der Handelsansichten und hebt die aktuellen Trends und Markt Implikationen. Die Rohstoff-fokussierten impliziten Volatilitätsindizes werden von CBOE zusammengestellt und basieren auf der impliziten Volatilität von Optionen auf Instrumente, die den Preis der relevanten Rohstoffe entsprechen. Für die Öl-, Gold - und Silber-Implaten-Volatilitätsindizes ist die Quelle Optionen auf ETFs, während die Körner (Sojabohnen, Mais, Weizen) von CBOT-Optionen abgelaufen sind. Konzeptionell erhöht die Nachfrage nach Optionen den Preis für Optionen und drückt implizite Volatilität ein. So sollten diese Indizes je nach Ungewissheit und Markthype steigen oder fallen. Der Rohöl implizite Volatilitätsindex läuft seit Mai 2007, während die Goldindexdaten ab Juni 2008 und Cornsoybeans ab Juni 2011 vorliegen. Was sagen sie, Im Folgenden gehen wir durch die Charts der jeweiligen Rohstoffe und ihre implizite Volatilität, um festzustellen, ob Es gibt klare Muster und identifiziert aktuelle Signale. Erstens, es lohnt sich, ein paar Maximen aus dem Eigenkapital zu erinnern. Die VIX spiegelt sich oft während eines Selloffs und ist in der Regel am höchsten auf einem Marktboden, und oft ist ein niedriges VIX ein Zeichen der Selbstzufriedenheit und tritt oft auf einer Marktspitze auf (niedrige Volatilität ist ein guter Prädiktor für zukünftige höhere Volatilität und umgekehrt ). Öl - Am unteren Ende des Post-Crash-Bereichs Die Rohöl-Volatilität zeigt ein ziemlich einfaches Muster, das typischerweise bis zu einer großen Spitze auf Marktböden, z. B. Dez 2008, Okt 2011, März 2015 und wieder im Februar 2016. Auf der Flipseite ist die niedrigere Volatilität oft großen Preisbewegungen oder Trendveränderungen vorausgegangen. Das bemerkenswerteste Beispiel ist das Rekordniveau des Öls implizite Volatilität, das vor dem großen Crash Ende 2014 erreicht wurde. Gegenwärtig ist es am unteren Ende des Post-Crash-Bereichs, was auf einen Grad an Selbstzufriedenheit hinweist und etwas zu beachten hat . Gold - Preisgestaltung in geringem Volatilität Gold ist etwas weniger klar, da wichtige Spitzen am Okt 2008 unten und der Sep 2011 Peak aufgetreten sind. Vielleicht eine bessere Interpretation für Gold implizite Volatilität ist, dass große Spikes kurzfristige Erschöpfung der jüngsten großen Preis bewegen. Gegenwärtig hat sich die Goldvolatilität verringert, als sich der neue Aufwärtstrend etabliert hat - die Sache, die zu sehen ist, wird sein, wenn die Goldvolatilität von den derzeit niedrigen Niveaus abfällt. In den vergangenen Jahren ist ein Rückgang der Goldvolatilität einem kurzfristigen Preisoberteil vorausgegangen. So oder so der Markt ist die Preisgestaltung in niedrigen Volatilität für Gold, und im Vergleich zu Geschichte Gold Optionalität ist billig. Getreide - Zurück nach dem jüngsten Anstieg Anders als bei jedem von Sojabohnenkornwheat zu sehen, entschied ich mich, sie als eine Gruppe anzusehen (sie bewegen sich sehr ähnlich). Der Preis in dieser Tabelle ist die Körner ETF iPath Bloomberg Körner SubTR ETN (NYSEARCA: JJG). Ähnlich wie bei Gold scheint das Muster zu sein, dass Extreme in der Kornvolatilität (hoch oder niedrig) mit Trendveränderungen und Preisverschiebung erschöpft zu sein scheinen. Für Körner fiel die Rekord-Volatilität im Februar dieses Jahres mit einem Marktboden zusammen. In der Tat, es ist diese Art von Missverständnissen, die gesucht werden sollten (Marktpreis der Volatilität war zu niedrig gegenüber wetterbedingten Risiken). Gegenwärtig ist die Volatilität der Getreide deutlich gesunken, da die Spike während des Aufstiegs und des Herbstes dies zu einer Erschöpfung des Preisverfalls führen würde. Rohstoffe - eine Periode der niedrigeren Volatilität Ein Blick auf die CRB Rohstoffe Index vs ein Verbund der Ware impliziert Volatilitätsindizes zieht eine zu einem ähnlichen Abschluss. Große Spikes treten häufig während der Marktböden auf (z. B. 2008, 2011). Perioden von niedriger als übliche Volatilität treten meistens auf Marktspitzen auf. So ist es erwähnenswert, dass die Volatilität über die Rohstoffe geringer ist als üblich und dies könnte ein Vorläufer für eine Fortsetzung des Abwärtstrends und der kurzfristigen Marktspitze sein. Commodity implizite Volatilität ist ein nützliches analytisches Werkzeug und funktioniert ähnlich wie die VIX für Markt-Timing in Aktien verwendet wird. Allerdings muss etwas Sorgfalt genommen werden, da die Beziehung zwischen Preis und implizite Volatilität für Rohstoffe unterschiedlich ist (und etwas anders als Rohstoffe). Derzeit ist die Rohstoffvolatilität im Vergleich zum jüngsten Bereich weitgehend niedriger, und dies belegt eine gewisse Vorsicht auf aggregierter Ebene und insbesondere für Öl. Auf der anderen Seite bedeutet die implizite Volatilität eine Erschöpfung der jüngsten Preisrückgänge bei Getreide. Die gegenwärtige Flaute in der Rohstoffvolatilität kann wohl die Ruhe sein, bevor noch ein weiterer Sturm. Disclosure: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und es drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich bekomme keine Entschädigung für sie (anders als aus Alpha suchen). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie den ganzen ArtikelIhr Trading Waffe Intraday Forex Tracer Forex Tracer generiert bis zu 80 genaue Signale im Durchschnitt (alle Paare) und so viel wie 1: 6 Risiko-Belohnungs-Verhältnis. Das ist erstaunlich. Entwickelt von Dave (ich) und meinem Freund Mike (der zufällig sowohl ein Pro Trader als auch ein Programmierer ist). IFT kurz für Intraday Forex Tracer ist eine unglaubliche professionelle Forex-Indikator, der fast garantiert Ihren Erfolg, wenn es um den Handel geht alles, was Sie tun müssen, ist Intraday Forex Tracer auf Ihre Charts installieren. Schau mal. TREFFEN SIE DEN TRACER TRACE IHRE ERGEBNISSE EASILY NICHT STOPPEN GEWINNEN JEDER MÖGLICHKEIT - JEDER ZEITRAHMEN - TAG NACH DEM TAG IST VIEL MEHR FÜR DEN HANDEL IN 2016 GEBAUT Der Intraday Tracer ist für Trendumkehr und Trend Fortsetzung Handel (das ist, wo das Geld wirklich ist) . Der Kern dessen ist die Verfolgung der wichtigsten Bewegungen auf dem Markt die ganze Zeit Beseitigung von Fake Outs und falsche Signale. Da dies ein großartiges Werkzeug bei der Vermittlung von Trends und Umkehrungen ist, können Sie es erfolgreich nutzen, um auch bei der seitlichen Preisentwicklung zu klettern. Forex Tracer ist kein Ein-Trick-Pony. Es ist einfach zu bedienen. Keine Notwendigkeit, etwas anzupassen. Bis zu 92.3 Gewinnende Trades Es handelt sich nicht um Sound Visual Alerts. Die durchschnittliche Effizienz von Indikator und Strategie beträgt bis zu 80,7 auf allen Paaren und Zeitrahmen mit bis zu 1: 6 Risiko-Belohnungs-Verhältnis, wenn Sie Paare mit niedrigerer Volatilität auswählen, gewinnt die Gewinner-Prozentsätze den ganzen Weg auf 92,3 (inkl. Kopfhaut-Sieger). Das Beste ist, dass wir es geschafft haben, viele der falschen Signale zu neutralisieren, indem wir den von mir Dave und Mike entwickelten Algorithmus anwenden, der diese Strategie so rentabel gemacht hat, dass wir es fast nicht tragen konnten. Die Verliererquote ist sehr niedrig und reicht von 8 für niedrigere Volatilitätspaare bis zu 19,3 für Hochvolatilitätspaare. Es ist wichtig zu erwähnen, dass Signale nicht neu streichen. Der kleine Prozentsatz des Verlierens von Trades in einer Reihe von Trades wird auf der Equity-Chart unten angezeigt. Implied Volatility - IV BREAKING DOWN Implizierte Volatilität - IV Implizite Volatilität wird manchmal als Vol. Die Volatilität wird üblicherweise mit dem Symbol (Sigma) bezeichnet. Implizite Volatilität und Optionen Implizite Volatilität ist einer der entscheidenden Faktoren bei der Preisgestaltung von Optionen. Optionen, die dem Käufer die Möglichkeit geben, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis während eines vorgegebenen Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen, haben höhere Prämien mit hohem Niveau der impliziten Volatilität und umgekehrt. Implizite Volatilität nähert sich dem zukünftigen Wert einer Option an, und der Optionswert berücksichtigt dies. Implizite Volatilität ist eine wichtige Sache für Investoren zu beachten, wenn der Preis der Option steigt, aber der Käufer besitzt einen Call-Preis auf den ursprünglichen, niedrigeren Preis oder Ausübungspreis. Das heißt, er oder sie kann den niedrigeren Preis bezahlen und sofort den Vermögenswert umdrehen und ihn zum höheren Preis verkaufen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass implizite Volatilität alle Wahrscheinlichkeit ist. Es ist nur eine Schätzung der zukünftigen Preise, anstatt ein Hinweis auf sie. Auch wenn Investoren bei der Investitionsentscheidung implizite Volatilität berücksichtigen und diese Abhängigkeit zwangsläufig einen gewissen Einfluss auf die Preise hat, gibt es keine Garantie dafür, dass ein Optionspreis dem vorhergesagten Muster folgt. Bei der Betrachtung einer Investition hilft es jedoch, die Maßnahmen zu berücksichtigen, die andere Investoren in Bezug auf die Option in Anspruch nehmen, und die implizite Volatilität ist direkt mit der Marktmeinung korreliert, was wiederum die Optionspreise beeinflusst. Eine weitere wichtige Sache zu beachten ist, dass implizite Volatilität nicht vorhersagen, die Richtung, in der die Preisänderung gehen wird. Zum Beispiel bedeutet hohe Volatilität eine große Preisschwung, aber der Preis könnte schwingen sehr hoch oder sehr niedrig oder beides. Niedrige Volatilität bedeutet, dass der Preis wahrscheinlich nicht breite, unvorhersehbare Änderungen machen wird. Implizite Volatilität ist das Gegenteil der historischen Volatilität. Auch als realisierte Volatilität oder statistische Volatilität bekannt, die vorübergehende Marktveränderungen und ihre tatsächlichen Ergebnisse misst. Es ist auch hilfreich, historische Volatilität im Umgang mit einer Option zu betrachten, da dies manchmal ein prädiktiven Faktor in den Optionen zukünftige Preisänderungen sein kann. Implizite Volatilität beeinflusst auch die Preisbildung von Nicht-Options-Finanzinstrumenten, wie z. B. eine Zinsobergrenze. Die den Betrag begrenzt, um den ein Zinssatz erhöht werden kann. Option Pricing Models Implizite Volatilität kann mit einem Optionspreismodell ermittelt werden. Es ist der einzige Faktor in dem Modell, das nicht direkt auf dem Markt beobachtbar ist, sondern das Optionspreismodell nutzt die anderen Faktoren, um die implizite Volatilität zu bestimmen und Prämie zu nennen. Das Black-Scholes-Modell. Das am weitesten verbreitete und bekannte Optionen Preismodell, Faktoren des aktuellen Aktienkurses, Optionen Ausübungspreis, Zeit bis zum Verfall (in Prozent eines Jahres) und risikofreie Zinssätze. Das Black-Scholes-Modell ist schnell bei der Berechnung einer beliebigen Anzahl von Optionspreisen. Allerdings kann es nicht genau berechnen amerikanischen Optionen, da es nur berücksichtigt den Preis zu einem Optionen Ablaufdatum. Das Binomialmodell Auf der anderen Seite verwendet man ein Baumdiagramm, bei dem die Volatilität auf jeder Ebene berücksichtigt wird, um alle möglichen Pfade zu zeigen, die ein Optionspreis einnehmen kann, dann arbeitet er rückwärts, um einen Preis zu bestimmen. Der Vorteil dieses Modells ist, dass man es an jedem Punkt für die Möglichkeit der frühen Übung wieder besuchen kann. Was bedeutet, dass eine Option zu ihrem Ausübungspreis vor dem Verfall gekauft oder verkauft werden kann. Frühe Übung tritt nur in amerikanischen Optionen auf. Allerdings nehmen die Berechnungen in diesem Modell eine lange Zeit zu bestimmen, so ist dieses Modell nicht am besten in Eile Situationen. Welche Faktoren beeinflussen implizite Volatilität Genau wie der Markt als Ganzes, implizite Volatilität unterliegt kapriziösen Veränderungen. Angebot und Nachfrage sind ein wichtiger Faktor für die implizite Volatilität. Wenn eine Sicherheit in der hohen Nachfrage ist, neigt der Preis dazu, und damit bedeutet die implizite Volatilität, die aufgrund der riskanten Natur der Option zu einer höheren Optionsprämie führt. Das Gegenteil trifft auch zu, wenn es viel Versorgung gibt, aber nicht genug Marktnachfrage, die implizite Volatilität fällt, und der Optionspreis wird billiger. Ein weiterer Einflussfaktor ist der Zeitwert der Option oder die Zeitspanne, bis die Option abläuft, was zu einer Prämie führt. Eine kurzfristige Option führt oft zu einer niedrigen impliziten Volatilität, während eine langwierige Option dazu neigt, zu einer hohen impliziten Volatilität zu führen, da es mehr Zeit in die Option und Zeit ist mehr eine Variable. Für eine Anleger Leitfaden für implizite Volatilität und eine vollständige Diskussion über Optionen, lesen Implizite Volatilität: Kaufen Low und Sell High, die eine detaillierte Beschreibung der Preisgestaltung von Optionen auf der Grundlage der impliziten Volatilität gibt. Neben den bekannten Faktoren wie Marktpreis, Zinssatz, Verfallsdatum und Ausübungspreis werden implizite Volatilität bei der Berechnung einer Optionsprämie verwendet. IV kann aus einem Modell wie dem Black Scholes Model abgeleitet werden.